Day 1 - 관심종목 등록 및 삼성전기 분석

작성일

2026-05-22

관심종목을 등록하고, 삼성전기를 통해 “AI 수혜주”라는 막연한 표현을 검증 가능한 투자 가설로 바꾸는 연습을 했다.

시장	종목	상태	다음 확인
코스피	신세계	관찰	소비 회복이 실제 실적으로 연결되는지
코스피	삼성전기	핵심 후보	외인 평균단가, 수급, RSI, FCBGA/MLCC 비중
코스피	LS에코에너지	후보	계약 규모, 외인 평균단가, 자리
나스닥	알파벳	핵심 후보	10-Q, 클라우드 성장률, AI Capex
나스닥	울프스피드	고위험 관찰	재무 안정성, 구조조정 이후 회복 여부
나스닥	블룸에너지	성장 후보	매출 성장의 질, 마진, 현금흐름

AI 발전으로 PCB 수요가 늘어날 수 있다.

삼성전기가 PCB에서 경쟁력을 가지고 있는 것으로 보이며, 주가가 왜 많이 올랐는지 확인이 필요했다.

삼성전기는 단순 PCB/부품주가 아니라 AI 서버와 데이터센터 인프라 확대에 따라 고부가 MLCC와 FCBGA 수요가 증가하는 구조적 수혜주로 볼 수 있다.

다만 MLCC 내 AI 서버/데이터센터 비중은 공식적으로 정확히 공개되지 않았고, FCBGA 시장에는 일본·대만의 강한 경쟁사가 존재한다.

따라서 핵심은 “AI 수혜라서 산다”가 아니라, FCBGA와 AI 서버용 MLCC의 매출 비중 확대가 실제로 지속되는지 확인하는 것이다.

광학솔루션은 이번 투자 아이디어에서는 제외하고, 핵심은 아래 두 가지로 본다.

대표 제품을 단순히 AI 산업의 수혜로만 확인하다 보니, 이 종목의 가치나 업사이드를 제대로 파악하지 못했다.

내가 종목을 오래 가지고 가지 못하는 이유는 이런 계산에 따라 매수하고 매도하는 원칙과 확신이 없기 때문인 것 같다.

앞으로는 단순히 “AI 수혜주”라는 이유로 매수하지 않고, 실제로 어떤 제품이 어떤 수요처에서 성장하는지, 그 비중이 얼마나 되는지, 경쟁사는 누구인지, 수급과 자리는 어떤지 확인한 뒤 판단한다.

테마는 후보를 찾는 도구일 뿐이고, 매수의 근거는 사업 구조·숫자·수급·자리에서 나온다.